为什么要炒股？散户为什么赔钱？

股市有一个永恒的主题，就是如何赚钱！伴随这个主题的另外一个永恒的主题，就是散户总在赔钱！
如果你在思考如何从股市中赚钱，那么不妨从如何赔钱的角度去思考一下，也许会有意外的收获。

关于散户如何赔钱，我估计很多人即便是没有接触过股票的人都知道散户赔钱这个事实，但几乎绝大多数人压根就不知道散户赔钱是赔在哪里了？为什么会赔钱？接触过股票的人能知道一些，或者从一些碎片化的短视频信息了解到一些只言片语，但从来没有人对这个话题集中讨论澄清过。其实，“从来没有人对这个话题集中讨论过”本身就是一个值得思考的问题。

这篇文章我会由浅入深地解释散户赔钱的原因，分成初级原因、中级原因和高级原因，高级的意思是，当对股票的认知提升之后才会遇到的难以解决的问题。
以下内容均为我自己炒股的真实经历中的感受，一定有一部分会超出你的认知之外。

【1】

一定有人听说过这样的事情：某某人炒股赔了大钱；可不能去炒股啊，那玩意就是赌博；等等。

我想问一个问题，是否有人听说这样的事情时，去反问和了解一下：某某人买了哪只股票赔了？他为什么买这只股票？又为什么没在下跌前卖出离场？
我告诉你上述问题的答案：从来就没有人问过或者了解过，仅仅是一听一过而已。
我再追问一个问题：我们每个人都有一张嘴，都会说话，为什么不会有很多人去说相声，在曲艺这个领域去发展一下自己？
我想绝大多数人都能给出答案：相声这门手艺看着简单，要是真去入行学习，那可是很难的一件事情。

以上两个问题及其答案，我相信这就是绝大多数普通人的一种反应。
这就是散户赔钱的一个最初级的原因：炒股看起来很简单，任何人都能开户马上就可以操作，但是真的进入股市之后，才发现股市的水真的很深，才发现自己茫然不知所措，进而进行无规则的交易，最终导致赔钱出局。

这是股市中一个非常深刻的事实：绝大多数的散户其实是浑浑噩噩毫无目的地在市场中进出，这些人天然的认为股市是一个可以随便赚快钱的赌场。

【2】

但凡是在股市中取得成功的人，都是全职的交易者；但凡是幻想一边上班一边用业余时间炒股的，无一例外都是失败。
因为炒股其实是一种职业，一种专业性很高的职业！

我在上一篇文章中提及过一句话：每行每业中的佼佼者都是凤毛麟角，每行每业中能获得超额利润并出人头地的人都是极少数，把“炒股有难度”等同于“炒股就是赌博”是一种极大的认知错误。
绝大多数的散户不仅仅是浑浑噩噩毫无目的地在市场中进出，而且从来没有认真思考过要为这份职业付出什么的努力。作为一种专业性很高的职业，炒股不是仅仅蒙对几次就可以说自己成功上岸，炒股的成功是要在中长期（一年到几年，最好能跨越牛熊市）的时间跨度内，保证一个持续的稳定盈利，这才是一个职业交易者应该达到的水准。如果没有达到这个水平，那么散户靠瞎猜赚得到钱，一定会凭着瞎猜把钱再交还给市场。

没有一个持续性的时间和精力的投入，去学习股票交易，是散户赔钱的第二个初级原因。

【3】

对于赔钱的散户，如果你真的去问他们买入的原因，相信相当一部分散户会告诉你，是从哪里听来的消息说某只股票会涨，等等类似的话。

如何看过《乌合之众》这本书，你就知道一个身处群体中的人，是很难不受到群体的影响，而群体对个体的影响最明显的特征之一就是导致个体的智力出现显著的下降。这种个体智力水平的下降，根本性的原因在于，处于这个环境中，个体的眼界和感受会明显受到局限，所以个体对此的反应通常会是：跟群体保持一致就是偏向于安全的。特别是，如果一个个体对于超出群体之外的事物认知很少时，这个个体对群体的趋从性就会越强。

是的，当一个人在琢磨买入哪只股票时，如果这个事情本身已经超出了他的认知，自然他就去向某个群体 - 周围炒股的人，去寻求帮助或信息上的补充，这时候股市中的羊群效应就出现了。这个羊群会被市场上一些来源不明的信息引导，不明就里的进出某只股票，最后的结果就自然是被收割。

这就是散户赔钱的第三个初级原因：对股市认知不足，但又<极度缺乏>独立思考。

【4】

曾经有一门所谓的学问曾名噪一时，这就是大名鼎鼎的“红学”。红学是一个什么玩意呢？就是针对《红楼梦》这部小说在历史上一些模糊不清的史实，进行各种所谓的考证和猜测，这门学问造就了一大批所谓的红学专家，有一批人就靠研究这个骗取政府资助而活着。现在这些专家早已经不知所踪，淹没在时间的洪流中。个人认为，在实质性的历史证据发现之前，各种所谓的考证和猜测都是徒劳无功的，只能是浪费了大众的时间和金钱，制造了大量的垃圾信息，毫无用处。

交易市场也是类似的情况，各种财经媒体、新闻网站、APPs每天在铺天盖地地给散户发送各种消息，绝大多数的散户都迷失在这些消息中，不知道哪个重要，该听哪个。而且很多关于个股的消息出来之后，往往个股已经启动或者走到了一波行情的末尾，这些小作文就是忽悠散户进场去接最后一棒的。

意识到市场中大量无效信息，是炒股走向正轨的第一步。但是能意识这个问题，并且逐步摸索出经验，知道哪些消息是可靠的，哪些消息是应该忽略的，也算是在炒股这个职业中迈出了坚实一步。

这就是散户赔钱的第一个中级原因：被市场中大量无效信息所迷惑，无法拨开迷雾看到事实的真相。

【5】

市场上除了大量令人迷惑的无效信息之外，还有一类信息也着实让庞大的散户群体无所适从，这类信息就是大多数散户很早就听说和接触到的“技术指标”。

是的没错，就是技术指标。从股市诞生开始，就有无数人前仆后继地在技术分析领域寻找所谓的“圣杯”。圣杯这个词从《圣经》中来，在交易市场上指的是一种终极的方法，能解决市场上的一切问题从而稳定持续地从市场上赚钱。现在无论你使用哪个交易软件，无论是通达信还是同花顺，或者其他指南针等等，这些软件中都有几百上千个技术指标。
除了技术指标之外，各种公式也是满天飞。公式是炒股软件中的一种小程序，代码并不是很长，有的就是几行，长的也就几十行。这些公式在炒股软件中运行之后，能筛选出一些据说是“即将拉升”的个股。

技术指标和公式存在的底层逻辑是，人们想用定量的方法去分析市场和个股的走势，从而去预测未来，走到未来的前面去锁定可以盈利的个股。经过无数次的验证，人们发现，没有任何一种技术指标和公式是完全可靠的，都存在时而好用时而又不好用的情况，如果用技术指标和公式去指导炒股，很多人的最终结果都是亏损。只有很少一部分懂得用其他东西结合指标公式分析，才能取得较好的结果。

这就是散户赔钱的第二个中级原因：过分迷恋技术指标和公式，甚至想寻找所谓的“圣杯”。这是交易市场中的一大“天坑”，凡是进坑的人，长时间甚至五年十年都走不出这个怪圈。

【6】

如果一个散户死拿一只个股，尽管这只个股一路走低，散户不仅死拿，而且还会加仓，最后是长时间被套。如果你去问这个散户，明明都下跌了，为什么还不走人？你多半会得到一个模式化的回答：我以为/认为它会反转过来。

不要以为作为一个局外者，你能看清楚这个问题，如果你是这个散户，真实地花了真金白银拿着这只股票，在这只股票下跌时，你的判断和决定也会跟这个散户大差不差。这其实是一种比较复杂的心理现象，因为人类本身是具备思考能力的，当你观察到一种现象发生时，总是不由自主地先去思考它进而生发出一种“猜测性”的“自我幸运”的感觉，进而觉得行情下一步就会反转，自己就会是幸运的那个人。或者简单地说，“预测自己是幸运的”是人类个体的一种本能反应，这时候他就完全忘记了是事物发展的趋势决定了一切。当时间窗口过去之后，站在事情之外再回看，你就会冷静客观地去看待这个事，就能做出相对正确的判断和行动。这就是置身事内和置身事外的最大区别，其中蕴含着比较深刻的道理。

尊重眼前正在发生的，而你又无法改变的事实，这其实是一种比较高阶的客观能力。很多讲解炒股的人会把这种情况称之为“反人性”，我并不认可这种看法，我会在之后的文章里对这种情况加以探讨。作为一个散户，如果能克服掉这个毛病，就能在很大程度上避免亏损。

这就是散户赔钱的第三个中级原因：总是抱有幻想，不尊重已经发生的事实。

【7】

如果你能克服上面三个初级问题和三个中级问题，并且在实盘操作上达到不赚不亏，或者不赚少亏，那么祝贺你，你可以算是脱离了初级阶段，达到了中级阶段左右这个水平，但你仍然会面对一些更加高阶的问题。

如果你能摸得到不赚不亏的层次，你会遇到一种情况：你知道了某些炒股的套路，但这些套路有时候好用有时候不好用，特别是你看待市场的思路，有时候看得懂有时候看不懂。这是一种非常典型和普遍的状态，有可能你在入门的阶段就体会到过这种感觉，其本质就是自己的思考无法形成一个比较稳定的逻辑闭环。

市场就像一个千面怪兽，有时候这样，有时候那样，不同的时间段体现出来的样子都有所相同，但又有所不同。你看到了一些比较本质的东西，但这些东西又不是稳定的。这时候，一个词呼之欲出了，这就是很多讲解股票的人反复说过的一个概念：概率。
这个词看起来简单，听起来容易，但其实如果你仍处在初级入门阶段，没有经过大量的观察和试错，你对市场的概率的感知则是相当不足的。

如果你是一个猎人，进入森林想寻找到兔子或者山羊作为狩猎的目标，那么在正常思维的情况下，遇到一只老虎或熊，你自然会躲避开。因为你知道你的工具和你的本领不足以让你猎杀到这么大型的动物，只有兔子和山羊对于你来说才是合适的目标。所以当你遇到兔子或者山羊的时候，你知道如果你不犯错，你有很大的概率会猎杀到它们。

股市中的规则也是类似，只去找你看得懂的个股，然后运用你的交易规则去猎杀它们，你才能大概率地成功。而绝大多数的散户，还没有达到这个层次。

这就是散户赔钱的第一个高级原因：对市场中概率规律的理解。

【8】

如果经历了思想上反反复复的折磨，你通过了上面提及的第一个高级原因，接下来你会发现，你会不由自主地走向另外一个新阶段：修心。

修心的本质就是能够做到向内求，表现在外在就是能够控制自己，控制自己的情绪起伏。其实每个散户从进入股市的第一天开始，无时无刻不在与自己的情绪纠缠和对抗，只不过在非常初级的阶段，散户压根不知道应该去对抗什么，更多时候是随着市场的起伏陷入情绪的混乱，简单地说就是由账户的盈亏催动自己的起伏变化，这是一种非常无序的、无目的的状态，此时是谈不到如何去控制情绪的。

真正的控制情绪是，你知道了股市的底层逻辑，知道一个走势的起伏过程会发生什么，能够以平常心控制住自己的行为，更加知道在哪个时间点上去准确的控制住自己的行为。这是一种很高级的认知，这个认知是建立在清楚的逻辑和修心的基础之上。修心是重新认知自己的过程，更是认知自己的内在与外在是如何纠结互动的，只有获悉了这种变化的本质原因，才能更加理性地掌控住自己的情绪变化。

这也是为什么很多人说炒股到最后就是一种开悟，就是对股市运行规则的一种悟道。这个世界本没有道，是人的认知把其中的规律定义成了道，这个认知道的过程就是内心与外在的互动产生的一种体会。
不光是炒股，各行各业只要你深入进去，你都可以寻找到一种道的境界。之所以把修心归类于高级原因，就是因为只有进入较高的层次之后，你才能更加体会到修心的这个“道”的重要性，你才能体会到哪个关键而又微妙的平衡点。

这就是散户赔钱的第二个高级原因：不懂得去修心进而控制自己的情绪，不懂得避免情绪起伏带来的错误行为。

【9】

曾经我在最开始独立开车上道的时候，最开始的时候不太相信后视镜，倒车的时候习惯性地扭头往后看，而不是去相信从后视镜里看到的画面。我曾经思考过这个问题，这不仅是刚开始开车时的不习惯，毕竟在驾校学习的时候就知道如何看后视镜。我发现这来自我心理的一个障碍，从理性的角度说，我相信后视镜能给到我的画面跟实际是一样的，但我的内心就是有一种不放心的感觉，总觉得自己用眼睛直接看到的才是最真实可信的，这就是当时我心理上的一个结。后来随着开车时间的延长，自己就慢慢纠正了这个错误习惯，到今天为止，“后视镜给我的就是真实的画面”这个概念已经深入到我的潜意识，对我来说就是一种不可怀疑的条件反射。

这个过程中的关键点是：我克服了不适应，最终相信了“后视镜给我的就是真实的画面”这个概念，其实这个概念本身从一开始就是正确的，逻辑上是没有任何问题的。

一枚运载火箭从地面发射到太空，然后释放一颗卫星进入太空的运行轨道，这是一个非常复杂的过程。你可以说，这是很多人一起努力工作的结果，或者是千千万万个没有缺陷的零件共同工作达成了这个目标。而从另外一个角度，我想说，这是人类对现实世界千千万万个认知和逻辑堆砌出来的结果，一枚火箭的成功发射，证实了人类这些认知和逻辑是正确的。

在研究股票的过程中，我不断地研究和思考市场上出现的各种现象，发现一个规律又推翻一个规律，直到形成了一个闭环的逻辑的认知。这时候，我对思考本身有了更加深入的体会：思考不仅仅是去寻找一个解决问题的方案，更是确认和相信一个信仰的过程。

只有你确认和相信一个逻辑，你才能做到不折不扣地机械化地执行。无数次的机械化执行之后，这些东西就会进入你的潜意识，成为你自身的一部分，这时候才是真正的“知行合一”。

这是股市中最高级的心法：相信你的相信，相信你确认过和相信过的逻辑，把它作为信仰，做到最终的“知行合一”。